燕雙鷹和張橋來到火車上拿到假鈔的模板，兩人勘察了察覺模板的車廂，燕雙鷹推論出搶劫火車和模板的匪徒不是陳恭鵬的手下，所以他感覺還有另外一夥特務活動在上海市周圍。張橋再次誇讚燕雙鷹的推論有獨到見解，對於燕雙鷹臥底青龍幫，他更加有信心了。事不宜遲，張橋吩咐燕雙鷹馬上行動起來。
燕雙鷹和張橋約定他們單線聯係，而且燕雙鷹準備用自己的方式打入敵人內部，而不消組織安排的過程，因為那種形式隻能引起敵人的注意和懷疑，並不能真正打入敵人的組織內部。張橋同意燕雙鷹的提議，準許讓他用自己的方式去解決。
與此同時，上海的光複社內社長陳恭鵬接到申報說有人劫持了火車，而且他們的假鈔模板也下落不明，陳恭鵬大怒，認為是另一夥特務李康的手下所為。他吩咐手下一定要找到黑色手提箱，可是手提箱卻至今下落不明，李康手下也沒有拿到手提箱。
按照燕雙鷹...的請求，張橋把他關進了幫會人員大多半關押-的南市監獄。燕雙鷹剛到監獄，就受到監獄長的嚴加審問。燕雙鷹對於監獄長的態度十分不滿，為了引起監獄裏其他罪人的注意，燕雙鷹故意和監獄長作對。燕雙鷹對監獄長破口大罵，令監獄長忍無可忍對他著手，誰知眾警察卻不是燕雙鷹的對手，又不敢對他開槍，隻好乖乖送他進入牢房。
進入牢房後，燕雙鷹迅速打開手銬拿出裏麵張橋為他準備好的南市監獄地形圖，仔細看了之後，燕雙鷹已經研究好了越獄的路線。
而打入敵人內部的眾多同誌中僅剩的一名代號507的同誌剛剛入住興隆旅店和張橋接通電話叫張橋前來接應，張橋迅速派人趕往興隆旅社接應。誰知張橋的人卻遲到了一步，陳恭鵬手下的一號殺手杜生卻早已趕到旅社出手殺了507以及手下所有人員。原來這是陳恭鵬早已設下的計策，讓507上當。因為他們從來就沒有相信過507，所以他們派殺手蘇鵬假裝光複社的2號人物假意叛離光複社，令507現出原形。當張橋帶人趕到興隆旅社，看見507以及手下早已經倒在血泊之中。
南市監獄的監獄長為了報複燕雙鷹，用50塊銀元收買手下，讓他們把燕雙鷹騙到有重兵扼守的監獄大院裏去。誰知燕雙鷹早已看熟悉了監獄的地形，知道出了那道門就會被亂槍打死，他怒氣衝衝把獄警之一推出大門，守衛監獄的兵士立刻開槍打死了這名獄警。另一名獄警被燕雙鷹換了衣服放在他的牢房裏，當監獄長察覺被打死的是獄警而不是燕雙鷹，的時候，察覺燕雙鷹已經不知所蹤。
張橋接到電話申報說燕雙鷹越獄，急忙帶人趕往南市監獄。監獄長不見了燕雙鷹，回到辦公室，忽然察覺保險箱都已經被撬開，回頭卻驚見燕雙鷹站在他身後。