1941年，日軍侵華，太平洋戰爭爆發，香港淪落。
葉衝來到將軍這裏，日本將領希望葉衝和自己去香港。
葉衝向徐永仁詢問明明說好的三點半，怎麼又遲到了。徐永仁看著葉衝疊了很多飛機，講起了香港淪落了，組織上決定派一名通知前往香港。
葉衝的代號是秋蟬，任務是埋伏在日本人的內部，破壞他們的侵略行動。組織上與葉衝接頭的是魚鷹，暗語是明月別枝驚鵲，清風子夜鳴蟬。
徐永仁囑咐葉衝看不見,的危險才是最可怕,的，決定在明天他的生日時告別，徐永仁離開。
徐永仁離開時被人跟蹤，徐永仁察覺並甩開了跟蹤自己的人。上了電車，有人要行刺他，被徐永仁殺掉了。徐永仁下車與特務交戰，子彈也用光了，不幸中彈。
徐永仁被包圍了，隻是他作為一名共產黨員，選擇了自盡。
宮本蒼野帶人包圍了地下黨的基地，剩餘的何勇投靠了宮本。李子建並沒有在基地，在外圍碰到了何勇，何勇講了事情的經過，李子建帶著何勇離開了。
宮本蒼野來到李子建開的成衣鋪，宮本蒼野便讓魚鷹配合自己。魚鷹隻能跟著宮本走，宮本說著自己喜歡共產黨的代號，會讓人想要探究下去。
宮本說著魚鷹的上級叫風帆，不外已經被打死了。宮本說著自己在等著一隻秋蟬來聯絡魚鷹，自己就等著秋蟬落網。
劇照
魚鷹聽到了風帆犧牲，想讓宮本給自己一個痛快，宮本殺了魚鷹。宮本見從魚鷹這裏問不出什麼，隻能去詢問外麵的地下黨。
正在詢問中，將軍帶著葉衝來到宮本處。葉衝看著躺在地上的魚鷹，感覺這次是自己最困難...的埋伏。
宮本正在讓線人給自己報信，葉衝直接殺掉了線人，直言隻要是對佐藤將軍有危險的人，自己絕對不會放過。
池誠回到香港來到大世界，在致辭的時候提出有諸位在，香港商業就不會倒，接下來就是一片歡歌樂舞。
宮本帶著佐藤來到大世界，當被告知沒有包房了，宮本武力威脅。葉衝直接攔著宮本， 以友好的方式勸說老板拿出一個包間。
何剛找到池誠想要求他一件事，何剛隻說是組織上讓自己來找他，因為他已經加入了中國共產黨。現在我黨的地下組織遭到了日本人...的嚴峻破壞，現在地下組織需要重建。
池誠認為眼下的事情還是需要一個更有能力的人來領導，自己會盡全力讚助。何剛讓池誠先離開把，不能讓人看到自己和他在一起。
在包間裏麵，佐藤將葉衝支了出去。宮本提醒佐藤葉衝是中國人，佐藤說到葉衝雖然是中國人，然則一直在日本任職，足以重用。宮本說著自己確實懷疑葉衝，因為他一湧現就打死了一個自己在共黨處的線人。
葉衝在樓下喝著酒，聽到了池誠談鋼琴，自己也上前與池誠共同演奏鋼琴曲。兩人撫琴之後，本以為是知音，然則旁邊的日本士兵用日語和他溝通，池誠直接不再親近葉衝。
何剛在被宮本察覺了，直接被宮本打死了。何剛的屍體正好掉落在池誠的眼前，池誠與葉衝看著眼前死掉的人，一時間難以接受。池誠看到何剛給自己的紙條，之後便燒毀了紙條。
宮本和佐藤說著明天有一條大魚就是秋蟬，自己一定會抓到他，佐藤笑著說靜候結果。
池誠跟據紙條的提示，來到江邊木屋，開門的是魏國祥。