陳壽亭救下秦筠堯 訾文海提前出獄
1937年12月23日，日軍進攻濟南。24日國民政府山東省主席韓複榘不戰而退，逃之夭夭，濟南陷落。進駐日軍為了把濟南釀成南下戰場-的大後方，隨即對濟南進行了經濟改造計劃的實施。此時已經成為齊魯印染業領頭羊的宏巨、三元染廠首當其衝，陳壽庭等濟南愛國商人，隨即與侵略者展開了一場沒有硝煙-的戰爭。
日軍進城，漢奸組織群眾夾道歡迎，車隊突然受到突擊。日軍抓獲四名反日分子，其中兩名是漢奸訾有德讚助抓獲的。對這個訾有德，日軍是熟悉的，他是訾文海之子，訾文海被陳壽亭送進監獄，現正在關押服刑。
日軍把他們的軍需布直接拉到陳壽亭的宏巨印染廠，強占了宏巨的倉庫，並要在此槍斃抓獲的四名反日分子。這時傳來槍響，日軍循著槍聲去抓人，發現中了聲東擊西之計，有人救走反日人員。
陳壽亭回廠看到倉庫被強占，並收到日本機關長武田的請帖，要他去昭和園吃飯，他不知道日本人葫蘆裏賣...的什麼藥。他趕到昭和原，不測地發現武田竟然是舊相識藤井。藤井告訴他，武田是他的真名，藤井隻是曾用名，為了戰爭需要，日軍要成立經濟聯盟體推動濟南經濟，要陳壽亭考慮做引領者，他要陳壽亭染好在他倉庫的軍需布，沒有任何商量餘地。
武田送走陳壽亭後回到辦公室，看到來報到...的經濟課長竟然是賈思雅，賈思雅告訴他，她現在的身份是吉村夏美少佐。
深夜，陳壽亭和夫人彩芹被呼救聲和槍神驚醒，原來是日軍強奸殺人時被突擊。陳壽亭夫婦和老吳在大門口發現有人昏倒，他們把傷者抬進臥室，發現對方竟然是個女子。門外傳來日軍，的砸門和叫囂聲，情急之下，陳壽亭和彩芹私語幾句，彩芹猶豫一下，毅然拉著老吳離開臥室。
日軍闖進陳府，看到在外屋驚慌失措的老吳和彩芹假裝的夫妻，進到臥室看到陳壽亭從床上起來，一個稱是他太太的女人躺在被子裏。他們搜索半天沒發現什麼可疑人，聽陳壽亭說認識武田機關長，就離開陳府去別處搜索了。
陳壽亭找來醫生給受傷的女子療傷，女子的傷並無性命之憂。第二天一早，女子留下致謝字條走了。被陳壽亭救下的是秦筠堯，是和國強一起來濟南執行任務的，昨天見日軍作惡，忍不住出手擊斃了兩名日本鬼子。
訾有德去見吉村夏美少佐，發現她竟然是賈思雅。訾有德懇求吉村夏美釋放他父親，吉村夏美要他槍殺抗日分子，做特務行動對隊長，訾有德一口準許。訾文海因為兒子心甘情願做日本人的走狗，提前半年被從監獄釋放。訾文海回到自己破敗的印染廠，他宣誓一定要找陳壽亭報仇。
吉村夏美來到宏巨印染廠，陳壽亭看到賈思雅，受驚地喊出她的外號“大洋馬”，吉村夏美警告他，從今往後沒有“大洋馬”，也沒有賈思雅，隻又吉村夏美少佐，然後留下目瞪口呆的陳壽亭，揚長而去。
陳壽亭去戲園子找鄧雁秋，雁秋專門為他演唱，這時訾有德拿著鮮花又來秋雁。陳壽亭看雁秋一心向擺脫這個追求她的“癩蛤蟆”，陪她來到樓下，訾有德看到陳壽亭在這裏，感到很不測，但陳壽亭聽訾有德說他爹出獄了，更感到不測。