大難不死...的圖蘇裏在山東老君山被獵戶左嘯林、左小妹父女倆救起,圖蘇裏從此改名左天一,並跟隨左嘯林學會左氏絕技左家鞭。袁世凱派兵追到老君山,找到左天一-的藏身之處。關鍵時刻,左嘯林、左小妹父女挺身而出,打死追兵,再次救出左天一,左天一離開老君山,逃到青島。
盧璧輝的哥哥盧敬夫是青島工商總會會長,他的另一個身份是青島革命黨領袖。他一眼看出了跑馬場隱藏...的巨大商業價值。此時正值孫中山發動“二次革命”,為了給“二次革命”籌集資金,盧敬夫向德國總督提出經營跑馬場的主張。而此時左天亮不僅愛上了盧璧輝也愛上了賽馬,他遣散了土匪兄弟,跑到盧公館拜盧璧輝為師學騎術。頂不住左天亮的死纏硬磨,盧璧輝在盧敬夫的勸說下收左天亮為徒,並把他培養成盧公館的得力騎師和爭奪跑馬場的幹將。
一心妄想恢複大清...的恭親王為複辟帝製籌措資金,也將目光落在了跑馬場上,革命黨和複辟派對跑馬場的經營權展開了激烈...的爭奪。盧敬夫與恭親王,的跑馬場之爭在德國總督“漁翁之利”的戲耍中變得撲朔迷離。日本人不懷好意地介入其中,令跑馬場成為一個各方勢力激烈角逐的風雲際會之地。
老君山那邊,袁世凱-的官兵再次找到左嘯林父女的棲身之地。左嘯林和左小妹被官兵逼到一個懸崖上,經過一番激戰,父女倆寡不敵眾。左嘯林掩護左小妹逃下懸崖,單槍匹馬蓋住蜂擁而至的官兵。
逃到青島的左天一,在一個小酒館裏遇到了生死兄弟武子,當倆人正準備去找恭親王-的時候,卻被一群德國警察抓了起來……