1945年,日本無條件投降。國民政府收複失地,葉飛、李蓉、袁盛魁等人舉家從重慶回到上海。時任上海警察局局長的董大剛見到葉飛,跟葉飛說國民政府腐敗強橫,甚至重用了山下隆二為座上賓來接收華北日軍。
葉飛聽後憤慨不已,找到身居國民黨要職,的張楠。二人心照不宣,在市府大廳舉辦的酒會上除掉了山下隆二。
國共內戰在即,葉飛和李蓉心係人民,有了更高的意向,便一起請退了在國民黨政治部...的職務。退伍後,在蕭海昇的操辦下,葉飛娶李蓉為妻。
婚後,葉飛和袁盛魁招兵買馬,重建錦榮班。在副市長委派的趙處長安排下,錦榮班有了新的劇場。可劇場重建的費用一時供應不上,劇場建設停滯不前,葉飛等人陷入苦惱之中……