曾平欲殺吳安娜 藤原忠寺抓捕候天亮
關於目前的局勢，藤原忠寺建議讓曾平一方知道日方並沒有離開香港，和談便不會受到影響。今井武夫命令藤原忠寺去見吳安娜，從而與曾平接觸。
王原興在得知候天亮送來，的情報後，也安排吳安娜接觸曾平，設法取得曾平的信任。
藤原忠寺前來見吳安娜，並向吳安娜轉達了今井武夫的意思。請吳安娜給曾平傳話，告知他日本方麵並沒有離開香港。
吳安娜當即前去找曾平。曾平正在責問徐乃嬌，日方被驅逐時到底發生了什麼。徐乃嬌責怪吳安娜不應不保下木村平太，誰知曾平反倒認為徐乃嬌愚蠢。
曾平與吳安娜見麵，知道吳安娜帶來...的是今井武夫...的消息後，憂愁一掃而空，希望吳安娜能留下來。
吳安娜表現要考慮一天，曾平將吳安娜留在了別墅裏。
吳安娜發現曾平桌上放著國民黨的委派書，起了心思。
當夜，曾平忽然對徐乃嬌說，要殺吳安娜。並問徐乃嬌有沒有把握，一個人與日本人接觸，徐乃嬌害怕-的不知該如何回答。3
吳安娜向王原興彙報了在曾平別墅裏發生的事，王原興知道必須盡快弄到委任狀-的照片，隻是這無異於虎口拔牙。
就在此時，一旁的花架子忽然到底，原來是被白蟻蛀爛了木腳，王原興忽然說想出方法了。
日方情報人員從候天亮身邊跑過，候天亮籃下他後，才得知是小澤的母親病逝了。他當即拿過電報，自己給今井武夫送去。
今井武夫讓候天亮不要將消息告訴小澤，將電報放在了抽屜裏。候天亮乘隙偷看了委任狀放置的位置，離開了辦公室。
吳安娜發現公司出了幾筆假賬，做賬，的人竟然是司機大成。吳安娜當即讓人把消息壓下去，自己將大成找來。
小澤匆匆來找候天亮，原來是她是從情報站處得知有一封她的電報。候天亮佯裝不知電報內容，隻說將電報給了今井武夫。
小澤自己不敢找今井武夫，讓候天亮將電報拿回來，候天亮說有一個方法，但不讓小澤向外人透露。
吳安娜借口英國人要找公司...的麻煩，來找曾平。趁曾平不注意，吳安娜拿出一瓶白蟻放到桌木上。吳安娜大叫有了白蟻，建議曾平做一個徹底的房屋除蟲。
曾平當即讓徐乃嬌跟著吳安娜去聯係人，吳安娜打給王原興，約定隔日找人來除蟲。
深夜，候天亮帶著小澤出來，這時一名日方特工發現候天亮的行動詭異，決定跟蹤。候天亮讓小澤先在外麵等他在，自己去今井武夫的辦公室。
特工跟蹤候天亮，發現候天亮正在竅今井武夫辦公室的門。
這名特工當即彙報給藤原忠寺，藤原忠寺抓捕候天亮。
候天亮在今井武夫的辦公室裏給委任狀拍了照片，此時藤原忠寺殺到。
藤原忠寺要抓候天亮，此時小澤闖入，攔住藤原忠寺。候天亮乘隙將間諜相機塞入小澤-的口袋中。
今井武夫夜不能寐，來到辦公室卻看到藤原忠寺與候天亮對峙。候天亮拿出電報。