張騫行走在草原上。田蚡拜見淮南王,與淮南王密約結盟,如果朝政有變,互相支持。伊稚斜回到匈奴王廷,與大單於一起圍獵。伊稚斜射死軍臣單於,自己繼位為大單於。伊稚斜派匈奴使者來漢宮,要求見皇帝。劉徹狩獵在外,太皇太後命其回宮。劉徹與韓嫣換服裝,命韓嫣假扮皇帝,劉徹自己扮為武士,會見匈奴使者。匈奴使者在朝上提出無理要求。劉徹示意韓嫣同意,滿足匈奴要求。王恢為使者送行,問使者對皇帝印象。匈奴使者說,那個按刀武士才是真正-的英雄。太皇太後病重。閩越攻擊東甌,太皇太後命劉徹主持朝議。劉徹命大臣討論是否應當出兵援救東甌。竇嬰與田蚡激烈爭論,朝議未有結果。