當晚,二人把酒,範蠡酩酊爛醉陶醉,待他醒來,西施已經不見了。範蠡打馬狂追,終於在界江邊追上了西施,二人深情相望,久久無言濤濤江水載著西施漸漸遠去,範蠡仰天長泣,哭倒在江灘上。是晚,夫差在後宮為西施擺下接風盛宴。範蠡獨坐一隅,麵對遠處吳宮的燈火黯然神傷,伍子胥忽至,與範蠡煮酒論英雄:勾踐如今雖然為奴,但他卻是當今天下數得著的英雄,夫差與幹將約定的日子就要到了,幹將帶著新鑄的寶劍來到姑蘇。夫差大集群臣,幹將獻上新鑄,的寶劍「不但」。勾踐奉命以斷劍而拒「不但」,「不但」略勝一籌。突然幹將門生告發幹將藏有黑金,並斷言黑金之堅之硬絕對勝過「不但」。幹將坦言黑金才是真正的「不但」,但它恐怕永遠不克不及鑄成大王所期望的寶劍。