吳軍大帳,孫權向周瑜恭賀大勝。此時周瑜的威信到達了極點。魯肅帶著周瑜口信到了夏口,探聽曹操的生死。關羽回營,沮喪地並報說自己無能,讓曹操破圍而逃。諸葛亮盛怒,令軍士斬殺關羽。劉備、張飛跪地求情,願同死。魯肅早已不忍,出頭具名求情寬恕關羽,孔明順水推舟,饒關羽不死。魯肅回吳營麵見周瑜,周瑜責備魯肅心善,被諸葛亮蒙騙。魯肅則對周瑜曉以利害,論證劉備牽製曹操對江東有利。魯肅的一番言論令周瑜拂袖而去,但卻打動了孫權。曹操回到南郡,陸續有殘兵敗將歸來,士氣降低。曹操哈哈大笑鼓舞兵將,並打開地圖與眾人總結赤壁兵敗原因。說話間,聽得有人響起鼾聲。原來是幕賓馬橫,曹操盛怒,將馬橫下獄。獄中,曹操親自接見了馬橫,並指出馬橫就是司馬懿。曹操歎服司馬懿,的遠見卓識,認為他能堪當重任。